华尔街日报：DeepSeek崛起 引发大哉问

中国新创公司DeepSeek强大的新推理模型引发1万亿美元的股票抛售，其影响超出人工智能（AI）的训练成本和资本投资水平等问题的范畴，直指AI领域或许最核心的问题：AI的价值究竟在哪里？

从某种程度上说，这个问题很浅显。 AI的领导地位是将继续留在美国，还是会转向中国？ 但疑问不止于此，因为AI市场本身就有多个层次。

DeepSeek和其他公司也有机会在高端市场取得成功，但要取代美国巨头，需要的远不止是该公司的R1模型。

谁来颠覆颠覆者？

尽管美国科技公司已经习惯了来自中国的一定程度的竞争，但DeepSeek可能会以更大的力度撼动全球创新版图。

这种竞争威胁的程度仍在评估之中，尤其是考虑到有消息称OpenAI正调查DeepSeek是否反复查询该美国公司的AI模型以获取大量数据，以此来训练自己的聊天机器人。 这种技术过程被称为“蒸馏”。

然而，即使情况确实如此，美国科技公司面临的竞争威胁也在上升，保护自身知识产权的挑战也在加大。

撇开模型蒸馏的问题不谈，DeepSeek已经赢得美国技术人员的关注和尊重。 微软（Microsoft） AI工作组营运长贾里德·斯帕塔罗（Jared Spataro）告诉我：“我个人认为，我们目前已经看到，中国人本周确立了自己作为一流软件开发者的地位。 ”

长期以来，硅谷的风险投资家和新创公司创始人一直将自己定义为颠覆者，从侧翼攻击老牌公司。 过去半个多世纪以来，一家又一家新创公司涌现出来，它们或多或少都来自硅谷、旧金山或美国科技帝国的北方之都西雅图。

当其他地方出现有前途的新创公司时，它们被视为“农场球队”球员，可以通过投资和结盟的方式升至高级别联赛。 微软与法国AI初创公司Mistral的合作就在欧洲引发了一些不满，因为似乎遵循了这种模式。 Mistral本身是由 Google DeepMind 和 Meta 的资深人士创立的。 该公司已获得美国投资者的资金支持，包括Lightspeed Venture Partners、General Catalyst和Google前执行长埃里克·施密特（Eric Schmidt）。

DeepSeek以一种更为深刻的方式颠覆了硅谷，因为这种颠覆来自其风险投资公司、企业家、科技巨头和大学圈子之外。

DeepSeek由梁文锋于2023年在杭州创立，完全归中国对冲基金幻方（High-Flyer）所有，梁文锋在2015年与两位大学好友共同创办了这家基金。

据《华尔街日报》（The Wall Street Journal）报道，梁文锋在今年1月20日，也就是美国总统川普（Trump）就职典礼当天，受邀出席了中国国务院总理李强主持的座谈会，讨论了本土企业如何缩小与美国的差距。

DeepSeek的崛起表明，来自中国和其他国家的公司可能会动摇美国的科技根基。 而美国已经深陷与TikTok控制权以及辉达（Nvidia）尖端AI芯片等技术出口相关的争斗之中。

这就是风险投资家马克·安德森（Marc Andreessen）将DeepSeek的R1称为“AI领域的史普尼克时刻”的原因。

高端理论

但主导地位不一定来自于颠覆。

AI市场可能会像手机市场那样面临两极分化。 研究机构国际数据公司（IDC）的数据显示，截至2024年第三季末，全球Android市场份额为82%。 与此同时，苹果公司（Apple）则凭藉在高端智慧手机这一高利润业务中的出色表现获取价值。

即使DeepSeek可以与美国目前提供的最佳产品相媲美，但它显然需要建立在美国公司的基础工作之上，而OpenAI等顶级AI开发商正在开发更强大的模型。

企业AI公司Collective[i]的联合创始人斯蒂芬·梅塞尔（Stephen Messer）表示，DeepSeek可以扮演Android的角色，帮助AI市场的大部分领域实现商品化，主要是因为R1最适合小型设备。 “如果是这样的话，AI会变得更便宜、更容易获得，然后融入所有事务中，”梅塞尔说。

历史表明，随着AI性价比的提高，使用率也会上升。 《华尔街日报》看到的公司文件显示，在OpenAI推出ChatGPT两年后，其成本效益最高的小模型4o mini处理一个令牌（数据单位）的成本仅为最初价格的1/150。

需求也有所增加; 截至去年12月，ChatGPT每周平均免费和付费用户达到3亿，高于2023年11月的1亿。

“随着这些模型的商品化，不要认为这是一项糟糕的业务，”微软的斯帕塔罗说。 “这只意味着使用量将上升。”

DeepSeek的效率可能会加速需求，这或许利好美国芯片巨头辉达和其他主要芯片制造商和供应商。 虽然对尖端芯片和模型的需求将一直存在，但科技领域更多的价值可能会从基础模型、基础设施和传统的软体即服务转向基于AI的代理。 总部位于美国的Salesforce和ServiceNow已在该领域进行了早期布局。

“我们认为AI的价值最终将迁移到应用层，”斯帕塔罗说。 “你会看到将一项伟大的技术应用于商业问题的价值。”

这些因素可能有助于美国大型科技公司保持在AI市场高端的领先地位，并获得AI创造的大部分价值，但毫无疑问，它们也将在此面临竞争。

下一个层次

OpenAI即将推出的o3推理模型预计将比其现有模型取得重大进步。 这正是OpenAI和其他先驱模型开发商希望保持其优势的方式：不断推出各种模型来设定新的性能标准，而这些模型很快就会成为商品。 

这种商业模式也推动着辉达的发展，该模式预计，将有足够多的公司发现拥有最好的模型和芯片至关重要，并将继续为此付费。 如果这种对尖端模型持续需求的假设是正确的，那么DeepSeek的惊人崛起有望为AI行业注入创新活力，帮助美国科技巨头加快实现通用人工智能开发等目标，并扩大其市场。 但竞争压力也突然达到了一个新的水准，而且不可逆转。